ETF 이름만 보고 특성을 이해하는 법과 선택 가이드

ETF(Exchange Traded Fund, 상장지수펀드)는 주식처럼 거래되면서도 다양한 자산에 분산 투자할 수 있는 금융 상품입니다. 하지만 ETF의 이름을 보면 '커버드콜', 'TR', '레버리지' 등 다양한 용어들이 포함되어 있어 처음 접하는 투자자들에게는 다소 복잡하게 느껴질 수 있습니다. 이번 글에서는 ETF 이름을 해석하는 방법과 적절한 ETF를 선택하는 방법을 알아보겠습니다.

1. ETF 이름 속 키워드 해석하기

ETF 이름에는 해당 상품의 특성을 나타내는 다양한 키워드가 포함됩니다. 주요 용어를 살펴보겠습니다.

1) 운용 전략 관련 용어

• 커버드콜 (Covered Call): 옵션 매도 전략을 활용하여 배당 수익을 높이지만, 주가 상승 시 수익이 제한될 수 있는 ETF입니다. (예: TIGER 200 커버드콜 ATM ETF)

콜옵션 매도가가 12만원이고, 매도 프리미엄이 2천원인 주식에 대해 10만원에 매수했다고 하면,

1️⃣ 주가가 15만원으로 크게 오르면?
콜옵션 매도로 인해 이익이 제한됨 (콜옵션 매수자가 싼 가격에 주식을 살 권리를 가짐) => 콜옵션 매도가인 12만원까지만 받을 수 있음

2️⃣ 주가가 약간 오르거나 유지되면? ex. 11 만원인 경우
콜옵션 매도로 11만원 + 매도 프리미엄 2천원의 추가 수익 발생

3️⃣ 주가가 9만원으로 하락하면?
콜옵션 매도로 9만원 + 매도 프리미엄 2천원으로 일부 손실 완화
하지만 주가가 많이 떨어지면, 결국 손실이 커짐

 

• TR (Total Return, 토탈리턴): 배당금을 현금으로 지급하지 않고 자동으로 재투자하여 복리 효과를 추구하는 ETF입니다. (예: KBSTAR 대형고배당10TR ETF)
• 액티브 (Active): 특정 지수를 단순히 추종하는 것이 아니라, 펀드 매니저가 종목을 선정하고 운용하는 적극적인 전략을 사용하는 ETF입니다. (예: KODEX K-이노베이션 액티브 ETF)

2) 수익 구조 관련 용어

• 레버리지 (2X, 3X 등): 기초지수 변동률의 2배 또는 3배로 움직이는 ETF로, 상승장에서는 높은 수익을 기대할 수 있지만 변동성이 큽니다. (예: KODEX 레버리지 ETF)
• 인버스 (-1X): 기초지수가 하락할 때 수익이 나는 ETF로, 하락장에서 방어적인 투자 전략으로 활용됩니다. (예: KODEX 200선물인버스2X ETF)
• 선물 (Futures): 선물 계약을 활용하여 운용하는 ETF로, 원자재나 주가지수 등 특정 자산의 변동성을 활용한 투자가 가능합니다. (예: TIGER 미국S&P500선물(H) ETF)

3) 투자 대상 관련 용어

• 배당 (Dividend): 배당 수익률이 높은 기업들로 구성된 ETF입니다. (예: ARIRANG 고배당주 ETF)
• 성장 (Growth): 주가 상승 가능성이 높은 성장주 위주로 구성된 ETF입니다. (예: TIGER 성장리더 ETF)
• 가치 (Value): 저평가된 기업들에 투자하는 ETF입니다. (예: KODEX 가치주 ETF)
• 테마형 (Thematic): 특정 산업이나 트렌드를 반영하는 ETF입니다. (예: KODEX K-메타버스 액티브 ETF)

 

2. ETF 선택 시 고려해야 할 요소

ETF를 선택할 때는 단순히 이름만 보는 것이 아니라, 다음과 같은 요소를 종합적으로 고려해야 합니다.

1) 기초지수와 운용 방식

ETF가 추종하는 기초지수가 무엇인지 확인해야 합니다. 예를 들어, "KODEX 200"은 KOSPI 200 지수를 따라가지만, "TIGER 미국S&P500"은 미국 S&P500 지수를 추종합니다.

2) 수익률과 변동성

과거 수익률을 참고하여 ETF의 성과를 분석할 수 있지만, 미래의 수익을 보장하는 것은 아닙니다. 또한, 레버리지 ETF처럼 변동성이 큰 상품은 장기 투자보다는 단기 트레이딩에 적합합니다.

3) 운용보수 및 비용

ETF는 장기 투자할 경우 운용보수가 중요합니다. 보수가 높으면 장기적으로 수익률에 영향을 줄 수 있으므로, 동일한 투자 전략을 가진 ETF라면 보수가 낮은 상품을 선택하는 것이 유리합니다.

4) 거래량과 유동성

ETF는 주식처럼 거래되므로 거래량이 적으면 매수/매도가 어렵거나, 원하는 가격에 거래하지 못할 수도 있습니다. 거래량이 활발한 ETF를 선택하는 것이 좋습니다.

5) 세금과 배당 정책

배당을 지급하는 ETF인지, 배당을 재투자하는 TR형 ETF인지 확인하고 본인의 투자 목적에 맞는 상품을 선택해야 합니다. 또한, 해외 ETF는 세금 문제가 발생할 수 있으므로 고려해야 합니다.

 

3. 투자 목적별 추천 ETF

투자목적	추천 ETF
배당 수익	KBSTAR 대형고배당10TR, TIGER 미국다우존스고배당
성장주 투자	KODEX K-이노베이션 액티브, TIGER 성장리더
하락장 방어	KODEX 200선물인버스2X, TIGER 미국S&P500인버스
레버리지 투자	KODEX 레버리지, TIGER 나스닥100 2X
테마 투자	KODEX K-메타버스, TIGER AI반도체

 

4. 결론

ETF 이름에는 다양한 용어가 포함되어 있으며, 이를 이해하면 해당 ETF의 특성을 빠르게 파악할 수 있습니다. 또한, ETF를 선택할 때는 단순한 이름뿐만 아니라 기초지수, 수익률, 변동성, 운용보수 등을 종합적으로 고려하는 것이 중요합니다.

본인의 투자 목표와 성향에 맞는 ETF를 선택하여 보다 효과적인 투자 전략을 세워보세요!