DB하이텍 - 높은 영업이익률을 기록중

반도체는 모든 IT 제품에 들어가는 핵심 부품으로 정보를 저장하고 기억하는 메모리 반도체와 연산, 추론 등 논리적인 정보처리 기능을 하는 시스템 반도체로 구분할 수 있다.

2021년도 세계 반도체 시장 규모는 약 5,868억달러 규모로 DB하이텍이 영위하는 시스템 반도체는 전체 반도체 시장의 약 71%를 차지하며, 사물인터넷, 웨어러블, 스마트폰, 고해상도TV, 자동차, 보안장비 등 다양한 분야에 활용된다.

 

시장조사기관인 옴디아(Omdia, 2022년 4월)에 따르면, 2021년 세계 반도체 시장은 코로나19 확산과 글로벌 공급망 불안이라는 불확실성 속에서도 전년 대비 24% 성장했다. 2022년의 경우 세계 반도체 시장은 전년 대비 9% 성장이 전망되며, 특히 파운드리 시장은 견조한 시장 수요가 유지되면서 전년 대비 14%의 양호한 성장이 전망되고 있다.  

 반도체 공급난에 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가들은 반도체 생산을 지원하는 법률을 제정하여 자국내 반도체 공장의 신설/증설 등을 적극적으로 유치 및 지원하고 있으며, 이에 TSMC, 삼성 등 주요 반도체 업체들이 대규모 투자 계획을 발표하기도 했다.

 이러한 대규모 투자 계획 발표에도 불구하고 공급 확대에는 2~3년 시간이 필요한 반면, 수요는 5G, 서버, IT, 전기차 등 여러 산업분야에서 지속적으로 증가할 것으로 예상되어 공급난은 당분간 지속될 것으로 전망된다. 

 

DB하이텍의 주요 사업부문은 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 Foundry 사업과 디스플레이 구동 IC 및 자사 제품을 설계, 판매하는 Brand 사업으로 구성된다.

 

브랜드 Display 구동IC 사업은TV, IT 및 Mobile 용 등 디스플레이와 관련된 제품 포트폴리오를 다양하게 구축하고 있으며 특히 UHD TV, OLED 관련 제품 등 고성장 분야에서의 경쟁우위를 점하기 위해 역량을 확대하고 있습니다. 또한 국내뿐만 아니라 중국, 일본 등 해외고객을 중심으로 프로모션을 강화하고 있습니다.

 당사는 지속적인 신규고객 발굴, 사물인터넷, 5G, 웨어러블, AR/ VR, 자동차 등 새로운 성장 분야에서의 제품 포트폴리오 확대, Mobile / UHD TV / OLED TV 등 고성장 분야에서의 경쟁력 강화 등을 통해 지속 가능한 미래성장을 도모하고 있습니다.

 

Foundry 사업

파운드리 사업은 공정 Shrink를 통한 효율 향상, Product Life Cycle 연장, 특화 공정 확보를 통한 수익률 제고 등을 추진하고 있다. 또한 Mixed Signal 제품 및 고객 확대, Analog 공정 특성 강화 및 RF, 고전력 반도체 등 신규공정 개발에도 주력하고 있다. 
CIS(CMOS Image Sensor) 공정은 Mobile 용 Mega 제품에 대한 수주 확대 및 Non-Mobile 용 제품인 Security, Automotive, Medical, 조도센서, 지문인식 제품에 대한 개발 및 신규 고객 발굴로 매출이 점차 증가하고 있다.

고전력 반도체(SJ MOSFET) 공정은 다양한 고전압 영역에서의 소자개발을 완료하여 양산 중이며 고객 프로모션 강화 및 공정 업그레이드를 통해 지속적으로 사업을 확대하고 있다. 

 

최근 Analog & Power 공정에 대한 수요 증가로 국내 및 해외 전략고객에 대한 제품 생산을 확대하고 있다. 특히 최근 급성장하고 있는 중국 팹리스 시장과 생산시설을 줄이는 팹라이트(Fab-Lite) 경향이 커지고 있는 일본 시장에서 Analog 반도체 파운드리로서 자리를 확고히 하며 대형고객을 중심으로 수주를 늘려가고 있다. 

 

Brand 사업

브랜드Display 구동IC 사업은 TV, IT 및 Mobile 용 등 디스플레이와 관련된 제품 포트폴리오를 다양하게 구축하고 있으며 특히 UHD TV, OLED 관련 제품 등 고성장 분야에서의 경쟁우위를 점하기 위해 역량을 확대하고 있다. 또한 국내뿐만 아니라 중국, 일본 등 해외고객을 중심으로 프로모션을 강화하고 있다.

 

22년 1분기 연결기준 실적

	'22. 1Q	YoY	QoQ
매출액	3,950억	62.1%	7.4%
영업이익	1,815억	199.5%	31.4%
당기순이익	1,587억	232.0%	35.2%
영업이익률	45.9%	+21.1%p	+8.4%p
순이익률	40.2%	+20.6%p	+8.3%p

모든 제품의 최대 가격이 증가하며, 매출액도 증가하였다.  

주요 제품 등의 가격변동추이

반면, 매출액 증가 대비 비용 상승 폭이 작거나 하락하며, 영업이익도 큰 폭으로 증가하였다. 

주요 원재료 등의 가격변동추이

공장가동률은 97%를 상회한다. 제조공장의 공장 가동률이 최대치에 달하면 고정비보다 매출이 크게 늘어 이익이 향상된다.

당해 가동률

현재 8인치 파운더리 수요가 폭발적으로 늘었고, 공장 가동률을 더 이상 늘리기 힘든 상황을 맞이했다. DB하이텍의 작년 설비투자 금액은 1152억원으로 연초에 계획했던 683억원을 68.7% 초과했다. 지난해 설비투자 금액은 재작년 911억원보다도 많고, 올해는 더 큰 규모의 투자가 이뤄질 계획이다. 

최근 정기 주주총회에서 최창식 DB하이텍 부회장은 8인치 파운드리 생산 능력을 기존 월 13만5000장에서 15만장으로 확대하겠다고 밝혔고, 이에 따라 올해 설비투자 규모는 지난해 1152억원을 넘어설 것으로 전망된다.

 

신규 사업 등의 내용 및 전망

DB하이텍은 Fab 특성에 맞게 Analog 응용분야에 주력함으로써 Specialty Foundry 분야의 선도기업 지위를 유지하는 한편 RF, MEMS, IGBT등 신규 공정개발을 통한 미래 먹거리 발굴로 지속성장을 도모하고 있다. 한편, 자사 Brand 사업은 LCD Driver IC 외OLED Driver IC 등의 고부가가치 제품 확대를 통해 미래 성장을 준비하고 있다.